本文是一个全面的系列文章的一部分,该系列文章探讨了预期下游交易和作为基础业务策略的价值创造. 您可以下载完整的 指南在这里.
价值创造过程由两个不同的步骤组成:(1)评估业务的当前状态,以及(2)在实现价值创造活动时修复已确定的差距.
评估
价值创造过程需要整个组织的批判性思维和分析. 一个组织通过买方的视角开始这个过程,并确定在销售交易中最有可能导致折扣和降低购买价格的领域. 它还发现了价值提升的上行机会, 例如,将产品或bet9平台游戏重新定位为经常性的收入流,而不是基于项目的收入流.
评估过程不只是一系列“固定”的问题, 但是研讨会和一对一的面试,再加上公司所有关键职能部门的数据审查和分析. 它包括对业务和支持职能的审查, 比如市场营销/销售, 人力资源/人才管理和会计/财务.
分析的领域可能包括:
- 业务发展/销售结构和进入市场策略.
- 客户的浓度
- 客户合同构成——关键合同和特殊偏好的现状
- 决策过程(治理结构)
- 员工协议、薪酬、福利和激励
- 财务报告- GAAP v. 非公认会计准则基础报表
- 知识产权与产权权益的完善
- IT/ERP环境和其他关键系统(CRM,项目管理等).)
- 关键业务流程(政策和程序)
- 管理团队的组成和结构
- 市场规模及定位
- 经营成本结构——固定成本和可变成本
- 组织结构
- 收入来源——性质和构成, 经常性与非经常性, 按产品/bet9平台游戏类别划分的毛利率, 等.
- 战略计划/预算流程
- 营运资金最大化
对每个领域的分析有助于组织识别一系列的价值差距和价值创造机会.
价值创造活动的差距补救和实施
下一个, 组织将每个价值差距或价值创造机会列为评估过程中基于影响的一部分, 时机, 成本(努力程度). 然后,他们制定有针对性的计划,以解决每个差距和价值创造活动,并决定跟踪和监控进展的关键绩效指标.
在大多数价值创造练习中, 企业给予低努力的最高优先权, 高影响项目. 他们根据相对回报对中期和长期项目进行排序,并制定一个推进努力的计划. 尽管组织可以在短短6个月内取得重大进展, 创造可衡量的改善的理想时间框架通常需要12 - 18个月.
和一个联邦政府承包商合作, 在出售过程之前,我们的EBITDA从一倍增长到两位数. 我们为该承包商所做的工作包括以下价值提升:
- 建立一个可实现的战略和执行框架,目标/目的可以向下驱动, 在整个组织中.
- 取消一条不盈利的产品线(并将相关成本作为EBITDA的调整)
- 重新配置管理团队,根据个人的相对优势重新定位.
- 满足后台资源需求,使公司更好地定位为平台公司.
- 建立正式的业务开发流程并实施CRM/管道.
- 审查薪酬和激励措施,并建立与公司战略方向一致的激励措施.
在价值创造阶段, 为已确定的用于监测进展的关键绩效指标建立正式的反馈循环也是至关重要的. 这提供了一种衡量成功的方法,并允许在必要时进行中途修正.
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